Нефтянка. Похоже массовка бежит и лает не в ту сторону

[laozi]

Alexander Gudkov

January 21 at 3:39am ·

Рабочее...
Трудно передать словами всю ту гамму чувств, которую я испытываю в последнее время, читая российских экспертов, переживающих за объем добычи сланцевой нефти в США. Просто из каждого утюга уже: "США проигрывают в войне за нефть" и т.п.

Первой моей реакцией было влезть с комментариями под лозунгом "в интернете кто-то не прав". Потом я хотел перевести выводы российских экспертов о неизбежной катастрофе сланцевой нефтедобычи на английский и дать почитать техасским нефтяникам, чтобы они охренели... Сейчас я уже думаю, что лучше написать пьесу в стиле:

Российские эксперты: - Хьюстон, у вас проблемы!
Хьюстон: - Какие проблемы?
Российские эксперты: - Большие!
Хьюстон: - ??!!
И т.п.

Я собственно хочу донести до уважаемых экспертов одну простую и очевидную мысль, которая, однако, может существенно повлиять на их выводы... Мысль заключается в том, что нет в природе такого числового значения, как "себестоимость добычи сланцевой нефти в США" в долларах США за баррель.
Вот себестоимость добычи нефти из нефтеносных песков канадской Альберты есть - это примерно 75$ за баррель, и это - верхний предел себестоимости добычи в США и Канаде. Тут можно на пальцах рассуждать, как мировые цены отразятся на объемах добычи. А вот одной точной цифры себестоимости добычи сланцевой нефти в США нет, потому что себестоимость отличается на каждой скважине, не говоря уже о проектах. Да и на каждой скважине операционная себестоимость постоянно меняется, так как дебет скважины - функция времени.

Чтобы понять, как снижение нефтяных цен влияет на объемы сланцевой нефтедобычи, представьте себе себестоимость добычи на множестве сланцевых проектов как график нормального распределения Гаусса... По Y - объемы добычи, по X - себестоимость в $/bbl. Это будет кривая, похожая на колокол, с длинным горизонтальным хвостом. Так вот, основной объем добычи нефти в США приходится на проекты с себестоимостью добычи где-то до примерно 45$/bbl (или до 75$/bbl, если считать с канадскими нефтяными песками). Так вот, длинный хвост кривой распределения - это компании, проекты или скважины с высокой себестоимостью добычи, которые рентабельны лишь при высокой цене на нефть. Если цена нефти начинает снижаться, то хвост нашего распределения, на котором висят самые неэффективные компании с высокой себестоимостью добычи, начинает обрубаться.
Будут ли при этом закрываются проекты, компании, скважины? Да, будут. Будет ли снижаться добыча? Практически не будет. Закроются единицы, самые неэффективные, которые держались на плаву только за счет сверхвысоких цен на нефть. Заметное снижение произойдет не ранее, чем цена нефти подберется к 30 - 40$/bbl, да и то надо учесть другие факторы, которые начнут работать при этих ценах - временной лаг, падение цены аренды и т.п. (Я уж не говорю, что, при расчете рентабельности, надо учитывать не только стоимость добычи, но и цену. А цена сланцевой нефти на скважинах крупнейших месторождений рассчитывается приведением к Кушингу. А стоимость транспортировки может быть очень разной, например от Bakken - это 25$/bbl, а с Permian - 5$/bbl).

Мне иногда кажется, что алармистский эффект русскоязычной сланцевой аналитики стал результатом десятилетних попыток "Газпрома" убедить весь мир в том, что сланцевый бум - это "пузырь", который вот-вот лопнет. В итоге про огромные проблемы и мрачные перспективы разработки сланцев в США на русском языке написано больше, чем прочитано на английском.

У техасских нефтяников сегодня на повестке дня совсем другие проблемы, - они сейчас ищут наиболее эффективные стратегии работы в условиях предстоящей отмены запрета на экспорт сырой нефти из США. Прикидывают, на сколько еще упадут цены на сырую нефть, если добавить на мировой рынок американскую легкую сланцевую нефть, и сколько можно будет заработать, если при этом продолжать импортировать и перерабатывать в США тяжелую и сернистую нефть из Венесуэлы, которая традиционно продается с дисконтом к WTI и LLS и под которую заточены заводы на побережье Мексиканского залива с высокой глубиной переработки.

Да, и еще пара слов про передел мирового рынка, про заговор Саудитов против США или США и Саудитов против России и прочую конспирологию. По словам самих Саудитов, их задача сейчас - удержать долю рынка, а не расширить ее за счет убийства американских сланцев. Саудиты уже поняли, что сланцы им не по зубам, потому и не стали снижать добычу в ОПЕК. Теперь их единственная стратегия - предложить мировым производителям соревнование по эффективности добычи, - то есть на том поле, на котором они конкурентоспособны. Их задача - сделать так, чтобы дешевая сланцевая нефть выпихнула с рынка не их, а неэффективных производителей с высокой себестоимостью добычи, в том числе - Россию.

А передел мирового рынка давно происходит, но не там, где его ищут соотечественники. И не рынка нефти, а рынка нефтепродуктов, и не в Европе и Азии, а в Африке. Одним из результатов сланцевой революции стало выдавливание европейских нефтепродуктов из Африки и замещение их нефтепродуктами из США. Чем это кончилось для европейской нефтепереработки, всяких Петроплюсов и иже с ними, мы помним.

Так что на месте российских экспертов я бы сейчас не переживал бы сильно за сланцевые проекты американских нефтяников, а занялся бы оценкой рисков, с которыми придется столкнуться России на рынке нефти в самое ближайшее время.

Есть ряд экспертов в России, которые не поддаются психозу государственных идиотов и тихо занимаются делом.
Если вдруг многие, которые сидят на деньгах пропаганды гонят некую тему, это не означает, что там много истины, просто за это плотют.
Тема нефти она не очень для ватников, она больше для  - сделать нервы вышестоящему начальнику.
И заработать на психозе.
Что нам и удалось, хотя  косвенно.
Кой кому кой чего подсказали, а они делются процентиком,  люди добрые и не жлобы.
Вои и  мы  грешные, копаясь в энергобалансах  улавливаем массу новостей, про которые официальные рупоры не трещат.
Некому подсказать новые идеи разбрасывателям   органических удобрений и поглотителям дармового бабла.

Проверим мы парочку-другую  версий, по похоже опять цру ловко погнали путинских возбудителей неврастении  не по тому следу и не в ту сторону.
И Саудовская Аравия устороена не как галера, и если там  отдаёт концы главный пахан,  логические  эффекты  не совсем конгруэнтны.
И если обгадились с Южным потоком, стойте и обтекайте, чтобы с Турецким потоком не обгадиться сильнее.
Да у вас ещё целый  привокзальный сортир, - впереди Сила Сибири, Дальний восток и Ямал с Саббеттой  и Гыданом.
Жаль, что  верхние начальники  в вертикали тоже параноики,  как и самый главный и не доверяют этим продажным "подлецам-ученым" из дальнего круга.
Пардон, что выросло, то выросло.
Сами и растили по остаточному принципу и с кнутом вместо пряников.
Сдаётся мне, что когда года через два она оглянется, ну та власть которая будет тут ещё рулить,  и увидит, - о майн гот, как поменялся экономический и энергетический ландшафт, но она  не прозреет.
А сейчас наши ближнекруговые советчики  фюрера опять не заглядывают вперёд, они шуруют, как говорил Навальный, глядя в стол, на сводки КГБ.
Меж тем глупостью, ошибками и  всяческими мореуполями, в заданном темпе,  приближая  дополнительную эмбарговую нагрузку, с градиентом в сторону  социальных катастроф.
Думаю так.
Гречка опять подорожает и мыло с бензином.
.

Comments

[idan11.livejournal.com]

Вот, кстати, в ближайшие пару лет (2-3-5?) будет очень интересно в области энергетики, кмк.
С учётом элетромобилей (всё было прекрасно отработано в Калифорнии в 90-ых и похоронено до средины 2000-ых), топливных элементов и пр. "Генераторов Росси" (вот интересно насколько это реально?).
"Нас всех ждёт весёлое будущее, но многим будет не до смеха" (с) моё

[Вася Петров (from livejournal.com)]

Как-то незаметно промелькнул реактор Локхида.
Это, мне кажется реальнее Росси.

Опять про нехорошие корпорации?

[igor-piterskiy.livejournal.com]

"С учётом элетромобилей (всё было прекрасно отработано в Калифорнии в 90-ых и похоронено до средины 2000-ых)"
За весь электромобиль не скажу, я специалист по электронике. Так вот, силовая электроника, играющая в электромобилях важнейшую роль, с 90-х годов развилась весьма радикально. Думаю, то же относится и к остальным технологиям. О чем-то, похожем на Tesla, в 90-е годы можно было только мечтать. Но даже сейчас еще дороговато для массовых автомобилей.

[worldly-wise.livejournal.com]

Это давно было известно.
Весь этот шум поднят как дымовая завеса Российской себестоимости.
Тут Сечкин обмолвился, что у Роснефти с ебестоимость выше 30 баксофф за бочку. Это очень удивительною. поскольку в 90-е и начале 00 себестоимость у Юкоса и ТНК была не выше 13-15. Откуда набежало ещё столько же одному Сечкину известно. Или убежало . . .)

[abramiy.livejournal.com]

На самом деле никто не знает сколько в цене нефти Роснефти составляют попил денег и разные хищения , и прочие способы обогащения разных паразитов , коих в Роснефти и около неё обретается в неимоверных количествах .
Ну и сама Роснефть имеет очень неэффективную организацию .
Некоторым выходом для Роснефти было падение курса рубля , что дало возможность временно снизить издержки измеряемые в рублях .
Но ведь присосавшиеся к Роснефти паразиты тоже поднимут цены на свои "услуги" и будут пилить деньги в увеличенных размерах - пропорционально росту курса доллара в рублях и издержки вырастут снова .
И в итоге снижением курса рубля можно только наказать рабочих и мелких служащих самой Роснефти и только за их счет снизить издержки Роснефти .

И без полного изгнания всех паразитов с рационализацией самой Роснефти уменьшить издержки невозможно .
Это-же придётся лишить кормушек огромное количество народу .
Сечин на это никогда не пойдёт .
Не для того он пристраивал на хлебные места в Роснефти и около неё своих знакомцев , ну а знакомцы пристраивали в свою очередь своих знакомцев и т.д.

[sergienkodi.livejournal.com]

вата в моей голове прочитала только последнюю строчку в вашем посте.
и вы - проплаченный госдепом нацпредатель!
))
России пофиг санкции и цена на нефть, успокойтесь.
Россия боится только отсутствия страха.

Ну мое мнение несколько отличается.

[konfuzij.livejournal.com]

Смешно.
И читать надо, раз пришли сюда, не только последнюю строчку.
Что по вашему Россия?
По моему это те над кем издеваются патриоты.
Те, кому пофиг санкции, уже давно не Россия, эти жители маями-куршавеля отбывающие тут командировки...
Это нищие бабки, которые помрут от повышения цен и многие другие, кто и сейчас концы с концами не сводит.

[jolkipalki.livejournal.com]

Саудовская Аравия устроина почти также как и галера.

Разница в том, что у саудовского правителя мозгов как у человека, а на галере по мозгам краб.

[judoka77.livejournal.com]

"Их задача - сделать так, чтобы дешевая сланцевая нефть выпихнула с рынка не их, а неэффективных производителей с высокой себестоимостью добычи, в том числе - Россию."

Вы это серьезно? Себестоимость добычи нефти в России в районе 25 гринов и её легко можно опустить ниже 20. Себестоимость норвежской нефти знаете?
Причем, думаете сланцы в России не разрабатывают?

А в Канаде обычной нефти лет на десять, остальное - сланцевые пески. Почему об этом не упоминаете? А то, что импорт нефти в Саудовской Аравии к 2030 году превысит экспорт почему не учитываете? А канал в Никарагуа? ну и т.д.

С одной стороны приятно, что вы много слыхали

[konfuzij.livejournal.com]

Вы скорее перепутали с заданием вопросов мне, а не Александру Гудкову по ссылке.
Я знавал людей, которые хотели снизить себестоимость добычи нефти в России, их убили.
Только не опускайте себестоимость ниже сами, пусть за вас правительство в кризис попробует, ладно?
Сланцы в РФ попробовал Вексельберг, скорее всего бросил или бросит.
Про Саудов сейчас не обсуждаем. Я там работал и слегка в курсе.
Всё что вы упомянули, да, оно существует и сыграет свою роль много против, если для РФ объявят нефтяное эмбаго.
Любезно прошу вас посматривать вот эту группу.
https://www.facebook.com/groups/437496816287290/

[gran-maestro.livejournal.com]

Я спрашивал на рабочих сайтах Санкор, Санкрюд, Шелл в Форт Макмурее, Альберта, говорили, что себестоимость 30- 35 долларов. На Слоне есть неплохая статья на эту тему "ОПЕК vs США".

[konfuzij.livejournal.com]

За ссылочку спасибо.
А реальные материалы по распределению себестоимости нефтей можно найти тут
https://www.facebook.com/groups/437496816287290/

re: сланцевый бум - это "пузырь"

[s0und-l0ver.livejournal.com]

Действительно пузырь. Но крах пузыря доткомов в 90х не убил интернет, а просто отсеял слабые бизнесы.

Я думаю, стоимость добычи сланца будет только снижаться вместе с развитием технологий.

Саудиты хотят "гульнуть" напоследок на дешевеющей нефти.
Плохо придется бизнесам основанным на энергосбережении.

Re: сланцевый бум - это "пузырь"

[konfuzij.livejournal.com]

Альтернативного много всякого, кому плохеет сильно от дешевой нефти, а кому и не очень.
Большинство продержится на спаде хорошо.
Норму прибыли потеряют, но не обанкротятся.
Жертвам пожелаем новых свершений.

афтор прекрасен

[stalh.livejournal.com]

и ему даже невдомек что количество скважин в штатах уже упало на четверть ) что акции сланцевых компаний который месяц штурмуют уровень плинтуса, он просто свято верит в сланцевую революцию Вера да, дело такое, с верующими спорить бесролезно

Re: афтор прекрасен

[konfuzij.livejournal.com]

За " афтор прекрасен" вам чмоки и лучи щастя.
Профессор любит лесть.
Насчёт веры у вас в голове каша.
Со мной спорить бесполезно, ибо я в нефтяных делах - гуру.
Циферки все по скважинам, бурению, себестоимостям и кто первый сдохнет можно посмотреть вот у этих
iv_g
и
pustota_2009
А чтобы голову вам привести в порядок, почитайте хотя бы монографию Николая Коварского по Сланнцевой добыче нефти и газа
вот тут
https://www.facebook.com/groups/437496816287290/
а если сильно попросите, он вам её подарит со второго издания.
Вот как почитаете всё что я вам сейчас задал, так вылезайте из песочницы
и приходите утречком спорить в третий четверг каждого месяца к Кириллу Лятсу
в Бобры и Утки на Чистопрудном бульваре.
Только мне некогда и если пройдёте моих аспирантов, тут и поговорим.
При сём.

[7nerossija.livejournal.com]

Без Гаусса с ценами ясно. Однако, почему все как бараны молятся на графики с дрыгающейся ценой на нефть? Почему так сильно рады смерти Абдаллы с вечно крашенными усиками? Разве все определяется черным золотом? Но где нормальная советская экономика? Где заводы? Где прежние НИИ? Правительство России превратило страну в месторождение.

[konfuzij.livejournal.com]

Рад, что вы адекватно смотрите на эти вещи.

[fiberline.livejournal.com]

не очень верится в американскую отчетность, которой вы оперируете...

Из предыдущих ответов на коменты

[konfuzij.livejournal.com]

Цифры тут.
Циферки все по скважинам, бурению, себестоимостям и кто первый сдохнет можно посмотреть вот у этих
iv_g
и
pustota_2009
почитайте хотя монографию Николая Коварского по Сланнцевой добыче нефти и газа
вот тут
https://www.facebook.com/groups/437496816287290/
Можете получить монографию в подарок
пошло второе издание.
Успехов.

Знамена самураев и примусы

[eva-ganskaya.livejournal.com]

Вот зачем нужны разные "примусы" и прочие пенсионеры -
они когда-то хорошо учились и много всего важного знают.
Они, например, знают, что Аравия не так давно стала Саудовской
и что права наследников короля Сауда не абсолютны - есть
и другие кланы, которые были бы рады там покомандовать
(в литературной форме это описал Кристофер Райх
в "Банкире дьявола").
США до поры до времени поддерживали Саудов, но вполне
могут начать поддерживать и кого-то другого.
Сауды это понимают.
Так что все рассказы т.н. "экспертов" о том, как Сауды
разоряют нефтянку США, - это либо непонимание ситуации,
либо ее намеренное искажение.

Подобные рассуждения сейчас звучат из каждого утюга и их
повторяют ширнармассы, которым полгода назад нефть была
абсолютно безразлична.
Так что это не только для начальства - это и для народа.
Чтобы показать, что "уже видны знамена самураев" - американская
сланцевая нефтянка вот-вот загнется под натиском коварных саудитов
и нефть вернется к сотне за бочку (или даже больше).
Помните, профессор, этот фильм - и как сильно действовал такой крик
на войско даже в самой безнадежной ситуации?
И конец, когда в "профессионального крикуна" попадает стрела...

Re: Знамена самураев и примусы

[motylec.livejournal.com]

Здравствуйте.
Хорошая ссылка на Райха. "В литературной форме",но добавляет связующее звено в цепочку мысли.

А то, что все теперь стали аналитиками, как политической обстановки, так и экономической, говорит только о том, что цель ближайшего окружения достигнута.
Своя жизнь уже не интересна. Нельзя народ "отвлекать от задачи последова­тельно демократических преобразований государства в целом" (по-ленински).

[magnus keystus (from livejournal.com)]

Так какие прогнозы по цене нефти?
амерская по 34-37 в середине февраля?
или все таки 52?

[konfuzij.livejournal.com]

Тут стартовая точка про прогнозы
https://www.facebook.com/groups/437496816287290/

[magulbek.livejournal.com]

Нефть все равно кончится и нужно исходить именно из этого.

[motylec.livejournal.com]

Не нефть кончится. А необходимость в таком количестве нефти иссякнет.
Люди думают. Работа идет.

[minskiy-virtual.livejournal.com]

Сейчас мириады экспертов только по газу и сланцевой нефти, а скоро, готов предположить, объявятся толпы "специалистов" по глобальному рынку угля, стального проката и аллюминия с бокситами/глинозёмом.
Лиха беда начало.

[konfuzij.livejournal.com]

Работы по общему движению топливно-энергетических балансов уже идут.
Можно найти и почитать В.Фейгина про прогноз 2040.

[foxfire-01.livejournal.com]